Budgettering
Zodra de algemene doelstellingen van een bedrijf voor de planningsperiode zijn vastgesteld, is de volgende stap het opstellen van een gedetailleerd werkplan - het budget. Een compleet budgetsysteem omvat alle aspecten van de bedrijfsvoering gedurende de planperiode. Het kan zelfs wijzigingen in plannen mogelijk maken, zoals vereist door factoren buiten de controle van het bedrijf.
Budgettering maakt deel uit van de totale planningsactiviteit van het bedrijf, dus het moet beginnen met een verklaring van het langetermijnplan van het bedrijf. Dit plan bevat een verkoopprognose voor de lange termijn, die een bepaling vereist van het aantal en de soorten producten die in de jaren van het langetermijnplan moeten worden vervaardigd. Binnen het meerjarenplan worden kortetermijnbudgetten opgesteld. Normaal gesproken is er een budget voor elk afzonderlijk product en voor elke belangrijke activiteit van het bedrijf.
Het instellen van begrotingscontroles vereist een realistisch inzicht in de activiteiten van de onderneming. Een klein bedrijf koopt bijvoorbeeld meer onderdelen en gebruikt meer arbeid en minder machines; een groter bedrijf zal grondstoffen kopen en machines gebruiken om eindproducten te vervaardigen. Bijgevolg zou de kleinere onderneming hogere ratio's voor onderdelen en arbeidskosten moeten begroten, terwijl de grotere onderneming hogere ratio's voor overheadkosten en grotere investeringen in vaste activa zou moeten budgetteren. Als de normen onrealistisch hoog zijn, zullen frustraties en wrok ontstaan. Als de normen te laks zijn, zullen de kosten uit de hand lopen, zullen de winsten eronder lijden en zal het moreel van de werknemers dalen.
Het contante budget
Een van de belangrijkste methoden om de financiële behoeften van een bedrijf te voorspellen, is het kasbudget, dat de gecombineerde effecten van geplande operaties op de kasstroom van het bedrijf voorspelt. Een positieve netto cashflow betekent dat het bedrijf een overschot aan middelen heeft om te investeren. Maar als het kasbudget aangeeft dat een toename van het volume van de operaties tot een negatieve cashflow zal leiden, is aanvullende financiering nodig. Het kasbudget geeft dus het bedrag aan dat maandelijks of zelfs week per week nodig of beschikbaar zal zijn.
Een bedrijf kan om verschillende redenen overtollig geld hebben. Er zijn waarschijnlijk seizoensgebonden of cyclische schommelingen in het bedrijfsleven. Middelen kunnen opzettelijk worden verzameld als bescherming tegen een aantal onvoorziene gebeurtenissen. Aangezien het verkwistend is om grote hoeveelheden contant geld inactief te houden, zal de financieel manager trachten op korte termijn investeringen te vinden voor bedragen die later nodig zullen zijn. Kortlopende overheids- of zakelijke effecten kunnen zodanig worden geselecteerd en uitgebalanceerd dat de financieel manager de looptijden en risico's verkrijgt die passen bij de financiële situatie van een onderneming.
Debiteuren
Vorderingen zijn het krediet dat een bedrijf zijn klanten geeft. Het volume en de voorwaarden van een dergelijk krediet verschillen per bedrijf en per land; voor productiebedrijven in de Verenigde Staten bijvoorbeeld varieert de verhouding tussen vorderingen en verkopen tussen 8 en 12 procent, wat neerkomt op een gemiddelde inzamelingsperiode van ongeveer een maand. De basis van het kredietbeleid van een bedrijf is de praktijk in zijn branche; over het algemeen moet een bedrijf voldoen aan de voorwaarden van concurrenten. Veel hangt natuurlijk af van de kredietwaardigheid van de individuele klant.
Om een klant als kredietrisico te evalueren, overweegt de kredietmanager wat de vijf C's van kunnen worden genoemd
