Diwali, ook gespeld als Divali, een van de belangrijkste religieuze festivals in het hindoeïsme, duurde vijf dagen vanaf de 13e dag van de donkere helft van de maanmaand Ashvina tot de tweede dag van de lichte helft van Karttika. (De overeenkomstige data in de Gregoriaanse kalender vallen meestal eind oktober en november.) De naam is afgeleid van de Sanskrietterm dipavali, wat 'rij van lichten' betekent, die op de nieuwe-maannacht worden verlicht om de aanwezigheid van Lakshmi uit te nodigen, de godin van de rijkdom. In Bengalen wordt de godin Kali echter aanbeden en in Noord-India viert het festival ook de terugkeer van Rama, Sita, Lakshmana en Hanuman naar de stad Ayodhya, waar Rama's regel van rechtvaardigheid zou beginnen.
Tijdens het festival worden kleine aardewerken lampen gevuld met olie aangestoken en in rijen langs de borstweringen van tempels en huizen geplaatst en drijven op rivieren en beken. De vierde dag - de belangrijkste Diwali-festivaldag en het begin van de maanmaand Karttika - markeert het begin van het nieuwe jaar volgens de Vikrama-kalender. Handelaren voeren religieuze ceremonies uit en openen nieuwe rekeningenboeken. Het is over het algemeen een tijd om te bezoeken, geschenken uit te wisselen, huizen schoon te maken en in te richten, te feesten, vuurwerk af te steken en nieuwe kleren aan te trekken. Gokken wordt tijdens dit seizoen aangemoedigd als een manier om geluk te brengen voor het komende jaar en ter herinnering aan de dobbelspellen gespeeld door Lord Shiva en Parvati op de berg Kailasa of soortgelijke wedstrijden tussen Radha en Krishna. Ritueel, ter ere van Lakshmi, wint de vrouwelijke speler altijd.
Diwali is ook een belangrijk festival in het jainisme. Voor de Jain-gemeenschap herdenkt het festival het overgaan in het nirvana van Mahavira, de meest recente van de Jain Tirthankaras. De verlichting van de lampen wordt uitgelegd als een materiële vervanging voor het licht van heilige kennis dat met het overlijden van Mahavira is gedoofd.
Sinds de 18e eeuw wordt Diwali gevierd in het sikhisme als de tijd dat goeroe Hargobind terugkeerde naar Amritsar vanuit een veronderstelde gevangenschap in Gwalior - blijkbaar een echo van Rama's terugkeer naar Ayodhya. Inwoners van Amritsar zouden in de hele stad verlichte lampen hebben om de gelegenheid te vieren.
